風控是投資中最重要的一點，如果做不好風控，早晚都得死，當然死的方式也有很多種。下面簡單說一下我理解的風險控制。在投資中我們無時無刻都在面的風險，大概就兩類風險，系統性風險 […]
風控是投資中最重要的一點，如果做不好風控，早晚都得死，當然死的方式也有很多種。下面簡單說一下我理解的風險控制。
在投資中我們無時無刻都在面的風險，大概就兩類風險，系統性風險（央媽加息，美聯儲加息，監管收緊等），非系統性風險（董事長跑路，財務造假，莊家操縱等）。那么如何在風險發生時，能有效的防止損失，這個問題很深奧，也是我們在投資中一直在研究，在優化的問題。
說暴跌是朋友不知道會不會不小心被揍。
這話雖不中聽，但理就是這么個理，意思你懂就行，好的風控水準應該是可以直面風險的。
周洛華在大作《金融的哲學》中有個類似觀點，大概意思是說如果一個國家在面臨衰退時不能很有底氣的選擇硬著陸，而是選擇了軟著陸，那么說明她內心深處的抗擊打能力是很有限的，最后早晚要倒霉。
同樣道理，在全身上下都是風險的金融市場中搏殺，贏家往往也都是風控能力最強的人。當你在金融本市場活得時間夠長，你會發現生命力比什么都重要。
同樣是實現100%收益，一個是承受20%的風險，一個是承受本金損失的風險，那顯然是前者的策略更優。
評估投資能力不能光看收益，關鍵還要看你在風險中顯露的敞口有多大。
或許，你每年都有火中取栗的本事，都能在劇烈的波動中完成正收益，但你的風險敞口并不會因此而消失。千萬別太高估自己躲避風險的能力，如果指望每次都能勝利大逃亡，那早晚有你受罪的一天。
這個市場別的沒有，就是黑天鵝很多?；羧A德馬克斯有句話，你所想到的最壞情況往往還不是最壞的。
風暴降臨永遠是在你最毫無防備的時候，黑天鵝來之前從來都不會先打個電話給你。
要挺過一輪隨機的風險絞殺，就只有靠上好的控制能力，這是讓你在野蠻叢林中活過來的本事。
而如果在一場風險過后，你還能全身而退，那么恭喜你，后面有你喝酒吃肉的好日子。
像巴菲特、鄧普頓這些活得夠長的老家伙，他們每一次的資產升級都是風險過境后撿來的便宜。在恐慌中貪婪在貪婪中恐慌這類逆向投資策略本質上就是盼著風險出現，風平浪靜的很難有機會給你逆向。
一輪慘烈的股災過后，往往到處都是便宜貨，就看你能不能接得住。要一不小心撿起來，你就成大師了。
照理說，做好風控的好處多多，但為什么還有很多人做不到，或者是能做到但不想做。
原因很簡單，風險在某種程度上來說就是利潤，控制風險換個說法就是控制利潤。同樣一個機會，有人看到的是風險，有人看到的是利潤，你讓看到利潤的人去控制自己的欲望，那顯然很難讓人接受。
對于在金融市場中博弈的投機者們來說，風控一般都只是長在嘴上，沒幾個人能真心實意做到。
說風控難不是難在風險有多大，而是難在你壓根沒心。
下面56條風險管理，值得你好好推推敲
1、不管過去的成績如何，仍然時刻提醒自己，始終保持對市場的敬畏之心。
2、關于心態，股票做好了，能實現穩定盈利，心態也就不是問題了。
3、志向一定要遠大，操作務必要穩健。
4、追求不斷穩定的盈利，不確定時，采取偏保守的策略，盡量規避大的回撤，所以平時以小陰小陽為主，偶爾出現確定性較高的機會時，也會奮力出擊，博取大陽，操作模式決定市值曲線，讓自己覺得舒服就好。
5、做短線就是這樣，想要高收益，就要冒高風險的代價，想要控制風險，收益自然也要降低，權衡風險和收益后，做出相應的決策。
6、我的操作里面含有很多的試錯單，這些單子的結果大多是小贏小虧，到底是賺是虧不重要，重要的是在于我能借此感受到市場的情緒，從而判斷收益和風險，以決定是否奮力一擊，那才是關鍵。就好比拳擊的時候很多的刺拳是為了試探對手，這些刺拳有沒有打中不重要，重要的是借這個試探判斷何時該出重拳，那才是關鍵。至于大盤是如何看的，個人而言是反對預測的，即便心中有預測也是為了應變做準備。
7、止損，不看好了就賣出，管他是不是止損。
8、追股主升的可以，反彈的謹慎，眼光看的更遠些。
9、熱點發現晚了，風險就相對大些，出擊的倉位可做些控制。
10、犯過的錯誤：一是在指數高位迷戀價值投資，越跌越買，結果遭遇暴跌，最后損失慘重。二是在短線初級階段迷戀技術，經常買突破新高的股，結果賺么賺點小錢，碰到幾個假突破就虧大了。
11、擺脫教條主義的束縛，實踐才是檢驗真理的唯一標準，多思考和總結自己成功例子的共性和失敗例子的共性，成功的例子里面再思考能不能更早一點下手，未必要等突破以后。
12、操作應簡單化，想法太多，臨盤難免猶豫，另外有太重的成本障礙，這些都于操作不利。先克服心理障礙，之后多操作，多思考，概率會告訴你以后應該怎么做，如果不能克服心理障礙，再多的失敗也不能轉化為經驗。
13、倉位和風險收益比有關，機會越大倉位越高，風險越大倉位越低。
14、昨天賣掉的兩個股，今天都碰到漲停，不過這對短線選手來說，已經成為一種習慣，錯失機會的同時，也規避了風險，不可兩全，繼續等待下一次就是了，保持自己的風格，追求穩定的盈利。
15、大盤與個股是相輔相成的，大盤不看好的情況下，注重的是風險，有高強度的板塊的情況下，注重的是機會，如果既不看好大盤，又沒有熱點，就多休息吧，如果有強熱點，則仍可參與操作，這輪調整以來，觸摸屏和抗癌概念即是，相對來說我更看重熱點。
16、衡量一個職業選手最重要的指標就是盈利的穩定性，你的狀況在短線選手中具有普遍性，如何減少回落幅度應該是未來重點考慮的問題，11月開始明顯行情偏弱，應該注意控制風險，如果有較大的回落說明你需要注重弱勢階段的風險控制。以月度來說，盡量爭取1年中10個月以上的盈利，就本人而言如果我沒記錯的話，去年到現在，只有去年因為特停造成過一次單月虧損，今年到現在所有的月份全部實現盈利，正是因為這種穩定性，才是我資金不斷增長的根本，對此我非常注重。
17、尾盤板+板塊回落+大盤弱勢，如果你早上一早板上買錢江水利賭龍頭尚且情有可原，都快尾盤了，當天板塊回落局勢已定你都還要打板，補跌是正常的，補倉具有不確定性。
18、在一輪上漲行情結束后，總會有一些前期沒有表現的個股，姍姍來遲的進行補漲。同樣的技術形態，后期的走勢確可能完全不同，這可能也是長久困擾很多技術派選手的問題，但是如果能夠把局看的更大一些，也許很多問題就迎刃而解了。
19、操作多一些依據，少一些情緒。
20、賺該賺的就可以了，做短線的，關注的票通常都是短期波動比較大的，發生什么都有可能，市場弱勢，謹慎一點沒有錯。
21、說明你對于賭局的贏面計算還有所欠缺，showhand的時候需要的不僅是勇氣，很需要智慧。多思考，多總結，慢慢提高成功率。
22、 為什么高點買入后碰到大跌，就拿著中線不動，這是一個心理障礙，說好聽點是不愿意認輸，覺得賣出了就是輸錢了，說不好聽點是虛榮心在作怪，操作上應該用理性來應對：
1）大盤還有個股所在的板塊是階段見頂還是上漲中繼？如果判斷階段見頂，應該果斷賣出。
2）如果看反彈，則預判反彈的熱點還是手上的股票所在的板塊嗎？如果不是，應該果斷賣出，換入新的熱點。
3）很多人套牢了總是想著反彈，但是實際情況往往即使反彈了，手上的股票也未必能反彈多少，以11月為例，即使遭遇大盤大跌，割肉賣出后，如果能及時把握觸摸屏和抗癌的機會，資金仍有能力創新高，如果你有時間關心自己套著的股票什么時候解套，不如關心下一個熱點是什么。
23、排一字板這種操作模式需要對市場充分的理解，這兩天的自儀股份和美利紙業就是典型案例，多看看反面案例，有助于風險警示。
24、下跌趨勢階段，通常是大跌小回，最為緊要的原則就是要規避大盤大跌帶來的系統性風險，因此選擇在大盤大跌，股指遠離5日線時進行買入操作，再結合大盤下跌所處的階段，尋找相應的標的進行出擊。
25、完善自己的系統，輸贏交給概率，看不準的時候割肉就可以了，不必拘泥。
26、整個市場在11月份開始見頂，意味著大部分板塊如果沒有新增資金入場的話，下跌將是大概率，大勢所趨，所謂的主力在或者不在都難以抵抗。
27、股票買賣，很多人的一個誤區，認為跟著大戶買有贏面，那么大戶又是跟著誰買呢，asking這樣的，他的選股思路確是大眾情人，這才短線的是交易之道。
28、短線是一種綜合技能，善于做短線的人，應該清楚自身的特點，尋找出適合自己的方法。對于入市不長的短線愛好者先潑些冷水，純k線技術的打板，統計勝率約在45%左右，簡單所謂的追龍頭模式，勝率也大抵如此，大致于澳門賭場，如此反復只會吞噬你的本金。
29、當時機不成熟或者市場對自己不利時，理性的面對風險，當機會來臨時，全力拼取。這句話理解不難，做到卻不易，很多人往往因為虧錢就想著急于扳回，一再對抗風險，機會來臨時卻又麻木于自己深套中的個股。
30、當市場的發展和自己的判斷不一致時，要重新審視，越是關鍵時刻，越要冷靜處理，平穩的心態是做短線的根本。
31、本人風格偏保守，不愿意承擔高風險，不過在自認為確定性和持續性較高的主流熱點機會面前才會重倉參與所謂的龍頭股。
32、股票被套開盤先割，第一波拉升高點全部清倉。
33、尊重市場選擇，買入機會，賣出風險，沒有周期。
34、風險控制意味著放棄機會，看舍與得的衡量，以最近的操作來說，上周五我是等華發股份、格力地產、世榮兆業三個都漲停的時候，確認強度再排隊買股，所幸買到了格力地產，今天漲停全出，因為有確定性，所以風險小，缺點是可能買不到而失去機會，比如今天的煤炭股，看著中國神華漲停，但是等確認的時候，封單已經達到36w手，之后排隊，至收盤未成交。一字板重倉是我另一個殺手锏，我的保守策略恰好又為我提供了一字板重倉買入的機會，這一方法在比賽期間也是屢試不爽，近期的迪康藥業就是案例。最銳的矛（一字重倉）+最強的盾（放棄風險，確定買入），我的兩個強項正好互相搭配，在很大程度上幫助我既能穩定獲利，又能控制回撤，但是未必適合所有人。
35、百萬以下，操作方式多種多樣，高接抵擋不亦樂乎，一買一賣都是鼠標點一下，百萬級的，放棄一些左側交易模式，選擇有板塊熱點保護的品種為主，千萬級的，沖擊成本必然大為增加，學會分倉操作，放棄一些個股性機會，操作熱點為主。
36、把握好熱點，即使大盤掉頭向下，個股也有機會規避風險?；饌}位較重的個股，繼續推升力度有限，因而持續性預期有限。熱點會輪動和擴散，走一步看一步。
37、重倉出擊，務求完勝，一旦失手，賣出重來。
38、某龍頭股已經成為近期的熱門，成交持續放量，適合較大資金進出，由于價格相對較低，近期受到反復炒作，預期短期還有一沖，不過漲幅相對較大，隨時謹防見頂風險。操作的角度，該龍頭股是較好的風向標，只要還能不斷創出新高，則圍繞其所在板塊的炒作就不會停止。
39、需要有一套適合自己的有效系統，然后堅決執行，對我而言，我雖每天大量研究，但沒有好機會的時候更多的是放棄和耐心等待，而當絕佳機會出現的時候，就需要有萬夫不當之勇去爭取。
40、突發性事件的炒作信息面是第一重要因素，趨勢逐步淡化則賣出。按照自己的系統操作，輸贏交給概率，雖然錯失大把利潤，但是不必牽記，重新審視大盤，把握后市的機會。
41、要有大局觀，特別重倉買入的一剎那要有后市還有3到5個漲?？臻g的判斷，巴菲特說如果你一直股票沒有打算持有10年，那么一分鐘也不要持有。我說一只股票如果你沒有后市3-5漲?？臻g的判斷，那么一個板也不要重倉買入。
42、研究報告是催化劑的一種，但不足以作為操作的理由，萬事俱備的時候，東風一吹，才是行動的時刻。
43、左側交易的好時機是連續一段下挫后的集體大幅下挫，同理對于連續上漲一段后的集體漲停就要小心了，追高則相應需要承擔一定的風險。
44、多練習，多思考，多總結。
45、市場之內，做跟隨者，不做發動者。買賣交易，我的地盤我做主。
46、看你對市場的認知。就像價值投資者認為，短期的市場是不確定的。但作為短線選手，我認為短期的市場情緒是有規律可循的，長期是無法預料的，于是就演變出不同的操作。至于做t，我會做，但是我不是為了做而做，當中的加倉和減倉，是依據我對市場變化后，受益風險重新衡量后的決策。也許為此錯失了很多大牛股，但也規避很多風險。
47、忘記成本很重要。忘記成本后，再考慮，假設你現在空倉，會怎么辦，如果你還會買X股，那就拿著，如果會買別的股，那就換股，如果選擇空倉觀望，那就賣出。
48、短線選手幾乎不會出現季度性虧損，盈利從杜絕虧損開始。
49、大盤下跌的不同階段，不同的資金級別，策略也完全不同。小資金階段，下跌初期仍可以積極進攻，隨著資金的增大，犯錯的成本也隨之加大，在確認下跌后，傾向于防守。
50、大多數人對于高低的判斷往往依據歷史，事實上我們的股票歷史只有短短的二十多年，這種依據是缺乏科學統計的。比如現在感覺大盤是低位，有人就會覺得已經這么低了還能跌到哪里去，恰恰這樣的想法是危險之極的。股票操作是門科學，我們就要要以科學的態度來面對。22年的歷史太短，尤其早期的歷史總市值與當下不可同日而語，放在一起衡量實在沒有可比性。要比的話，我寧愿與數千年的人心來比。
51、既然意識到大盤又將是一段下跌趨勢期，那么強勢品種自然有補跌的危險，即使參與通常也應控制倉位。
52、關于主流，支流，次主流之類的劃分，這個應該歸于大局觀的范疇，那么操作上主流以一個較長的階段反復操作為主，次主流則操作周期更短，不少選擇隔日超短。
53、崩潰的標準：特征上有較大面積跌停（幾十到上百家），幅度上不少數品種有20-30%以上跌幅。然后觀察各階段超跌品種以及新熱點反應，等待情緒逆轉的一刻。
54、領跌品種中，部分是近期強勢股，這會在一定程度上打擊后市追漲的熱情，同時也說明賺錢效應有一定程度降低。更為重要的，90-120天周期級別的，煤炭水泥等品種今天再度有領跌傾向，這回讓一部分喜歡抄底的資金陷入被套局面，而抄底的人也虧錢的話，繼續抄底的就會減少，這種狀況就可能引發崩潰。這種盤面現象表示后市有一定崩盤的概率，不過這本身也是一個動態的判斷過程，只是當下先空倉或低倉位回避這種概率，會使自己操作上更為主動。
55、“再殺跌空間不大”的想法是非常危險的，這也正是恐慌的來源，當你有這樣的預期后，手上的品種一旦跌幅超過預期，必然引發自身情緒不定。別人恐慌時我更恐慌，敢于在大盤低位空倉，就是當下要有的。
56、控制回撤，最重要的就是回避系統性崩潰風險，事實上絕大部分崩潰都有前兆，從賺錢和虧錢效應的演變過程可以進行推斷，不過為此可能也會放棄很多機會?？纯刺鞖?，如果覺得要下雨了，就早點回家，不要貪玩，天氣好了再出來，說簡單點就這樣。
8個小故事講述關于風控的基本原理
風控是什么？
故事一：橋與欄桿
今天有個客戶問，風控是什么？
有人這樣回答他：
你走過大橋嗎？
走過
橋上有欄桿嗎？
有
你過橋的時候扶欄桿嗎？
不扶
那么，欄桿對你來說就沒用了？
那當然有用了，沒有欄桿護著，掉下去了怎么辦？
可是你并沒有扶欄桿??？
可是......可是沒有欄桿，我會害怕！
那么，風控就是橋上的欄桿！擁有了風控的保障，你的交易才會更踏實，更安全！
絕對的零風險是不存在的
故事二：年輕人的選擇
有兩扇門，分別關了一只老虎和一個美麗的少女--你的夢中情侶，如果打開的門是老虎，你就會被撕得粉碎，如果是你的夢中情人，當然是最理想的。
第一個年輕人膽量很小，哪扇門也不敢開，結果他一生平平淡淡、后悔嘆息。
第二個年輕人邀請了一個所謂的分析師，根據老虎的吼聲、氣味等分析哪扇門關的是老虎，又根據少女特有的芬芳氣味分析哪扇門關的是你的夢中情人，分析來分析去還是拿不定主意。年輕人想再過幾年就欣賞不到少女的美麗容貌了，因此決定開門，結果被老虎吃掉了。
第三個年輕人利用有限的時間去學習訓虎的技術，學成以后，他隨意打開一扇門，結果被少女吃掉了。
絕對的零風險是不存在的，而科學適用的風險管理措施卻是非常重要的。
防范于未然
故事三：野豬的危機意識
有一只野豬對著樹干磨它的獠牙，一只狐貍見了，問它為什么不躺下休息享樂，而且現在也沒看到獵人和獵狗。野豬回答說：等到獵人和獵狗出現時再來磨牙就來不及啦！
俗話說，“生于憂患，死于安樂”，安而忘危的事例太多太多。危機意識、風險意識，永遠都不應缺失。
事前控制的原則
故事四：扁鵲三兄弟的醫術
魏文王問扁鵲：“你們兄弟三人都精于醫術，到底哪一位最高明呢？”
扁鵲脫口而出：“長兄最善，中兄次之，扁鵲最為下?！蔽耐踉賳枺骸澳敲礊槭裁茨阕畛雒?？”
扁鵲回答：“我長兄治病，是治于病情發作之前。由于一般人不知道他事先能鏟除病因，所以他的名氣無法傳出去，只有我們家的人才知道；我中兄治病，是治于病情初起之時，一般人以為他只能治輕微的小病，所以他的名氣只及于本鄉里；而我是治于病情嚴重之時。一般人都看到我在經脈上扎針、在皮膚上敷藥等大手術，所以都以為我的醫術高明，名氣因此響遍全國?！?span style="display:none">iVs股票基礎知識網
文王連連點頭稱道：“你說得好極了?！?span style="display:none">iVs股票基礎知識網
風控也是一樣的道理，通常人們等到危機爆發了才意識到風控的重要性，孰知，事后控制不如事中控制，事中控制不如事前控制。
信息對稱是防范風險的最好方式
故事五：漢相陳平脫衣保安全
陳平是漢初一位杰出的大謀略家。有一次，他被叛軍圍追，跑到河邊時，前面有一條船，船上是海盜！他把所有的銀兩和衣服都交給了海盜讓海盜救他，海盜收了銀兩和衣物，然后帶他度過河逃生。
海盜本會是風險的來源，海盜需要的是金銀細軟，陳平需要的是保住性命，通過舍棄金銀來換取性命，陳平使雙方處于了平衡對稱的交易狀態，成功地將風險轉變成了生機。
審視風險膽大心細、不要忽略細節
故事六：中指與食指的變化
在一個醫學院，有個德高望重的教授。有一天在上觀察課的時候，這位教授拿出一個燒杯，燒杯里面裝有少許淡黃色的液體，他告訴學生，這是糖尿病人的尿。然后他就把一個指頭伸進燒杯蘸了一下，又把指頭放在舌頭上嘗了嘗，說：“這糖尿病人的尿是甜的，你們都是醫學院的學生，應該像我一樣，嘗嘗?！闭f完，把燒杯推向學生們。
學生們想為了獻身科學，貢獻一下舌頭也未嘗不可，于是，大家紛紛把指頭伸進去，每人都蘸了一下，嘗了一下，然后點點頭，說是甜的，可他們心里非常憎恨那個教授。
等學生們都嘗完，教授看著學生，突然笑著說：“同學們，我用食指蘸了燒杯中的液體，嘗的卻是我的中指，而你們都沒有察覺到，因此，你們嘗到了糖尿病人的尿?！?span style="display:none">iVs股票基礎知識網
特別關注隱蔽的、逐漸暴露的風險
故事七：溫水煮青蛙
將一只青蛙放在煮沸的大鍋里，青蛙觸電般地立即躥了出去，并安然落地.而將它放入一個裝滿涼水的大鍋里，任其自由游動，再用小火慢慢加熱，青蛙雖然可以感覺到外界溫度的變化，卻因惰性而沒有立即往外跳,等到熱度難忍時，它已失去逃生能力而被煮熟。
已經意識到的風險不要故作不知
故事八：鴕鳥政策
鴕鳥在被追趕時，認為自己跑不掉，就會把自己的頭鉆到沙子里，以為看不到追趕者，就把追趕者甩掉了。這就是鴕鳥的謀略和政策。
遇到風險時不是解決風險，而是極力躲避，以為這樣風險就會走了，其實不然，風險還是依然存在。
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